Rainbow Engine

IT技術を分かりやすく簡潔にまとめることによる学習の効率化、また日常の気付きを記録に残すことを目指します。

財務会計 (Financial Accounting)

自己資本比率とは?計算方法や意味や安全性との関連について

投稿日:2020年11月14日 更新日:

<目次>

(1) 自己資本比率とは?計算方法や意味や安全性との関連について
 (1-1) 自己資本比率とは?
 (1-2) 自己資本比率は高い方が良い??
 (1-3) 自己資本比率の目安

(1) 自己資本比率とは?計算方法や意味や安全性との関連について

当記事では「自己資本比率」の計算方法や意味、安全性との関連についてご紹介します。

(1-1) 自己資本比率とは?

自己資本比率(Equity ratio)とは「総資本」に対する「自己資本」の比率の事で「企業の安全性」や「株主から見たレバレッジ」などいくつかの意味合いを持っています。
 
具体的な算出方法は貸借対照表の右側の「負債+純資産」に対する「純資産」の割合を取ります。

(計算式)

「自己資本比率」
  = 「自己資本」 ÷ 「総資本」
  = 「純資産」 ÷ 「負債+純資産」
 
(図111)

これは即ち「総資本」に占める「負債」の割合、つまり資本金のうち返済義務のある金額の割合を示しています。

「安全性」の観点では自己資本比率は高い方が、企業の返済能力が高く安全とみなされます(返済義務のあるお金が少ない分、心配が少ないため)。

目次にもどる

(1-2) 自己資本比率は高い方が良い??

しかし、この自己資本比率は必ずしも高ければ良い、という訳ではありません。
 
当然ながら「安全性」の観点では自己資本は多い方が望ましいです。「負債」を負って資金調達を行う事で、例えば景気や為替の変動によって業績が悪化した場合に、最悪のケースは銀行から融資を受けられなくなり、経営破綻に追い込まれるリスクがあるためです。
しかし一方で、株主目線の「ROE」の観点で言うと自己資本は少ない方が望ましいので、一概にどちらが良いとは言えないものになります。
 
例えば株主から見ると、自己資本比率は少ない方が魅力的です。理由は少ない投資(資本金の出資=純資産を増やす)で大きなリターンを得たい、つまりレバレッジ(総資産/純資産)が大きい方が良い(コスパが良い)ためです。
 
(参考)
レバレッジとは?ROEやROAの意味から解説

https://rainbow-engine.com/roa-roe-analysis/

そして近年では株主重視の考え方のもと、企業側が敢えてROEを高くする動きを取る例もあります。例えば、自社の株式を自ら購入する「自己株式取得」なども「ROE」を高くする手法として用いられるようになりました。自社の株を自ら購入した分は、純資産から控除して計上できるため、ROEを高くする効果があるためです。

目次にもどる

(1-3) 自己資本比率の目安

一般的に自己資本比率が「50%以下」の場合はレバレッジが効いていると判断されます。

「自己資本比率」=「純資産」÷「負債+純資産」が50%以下
⇒レバレッジが効いている(株主目線でコスパが良い)

目次にもどる

Adsense審査用広告コード


Adsense審査用広告コード


-財務会計 (Financial Accounting)

執筆者:


comment

メールアドレスが公開されることはありません。 * が付いている欄は必須項目です

関連記事

利益率の指標ROAとは?意味合いや計算式について+海外との違いも紹介

<目次> (1) 利益率の指標ROAとは?意味合いや計算式について (2) ROAとは?  (2-1) 意味合いと計算式の例  (2-2) 計算式の補足:なぜ支払利息を加算している?  (2-3) 海 …

財務会計の「費用」と「損金」の違いや「収益」と「益金」の違いについて

<目的> (1) 財務会計の「費用」と「損金」の違い  (1-1) 「費用」「収益」「利益」は「損益計算書」の用語  (1-2) 「損金」「益金」「所得」は「税務」の用語  (1-3) 「損金」(税務 …

ROEやROAの分析方法について~式の意味合いも理解する~

<目次> (1) ROEやROAの分析方法について  (1-1) ROAの分析方法  (1-2) ROA比較の注意点  (1-3) ROEの分析方法 (1) ROEやROAの分析方法について (1-1 …

発生主義はいつ計上する?+「収益認識に関する会計基準」(売上高計上の新ルール)について

<目次> (1) 発生主義はいつ計上するのか?  (1-1) 売上高の計上タイミング(現在)  (1-2) 売上高の計上タイミング(2021年4月~) (1) 発生主義はいつ計上するのか? (1-1) …

発生主義と現金主義のメリットやデメリット+発生主義と実現主義の違い

<目次> (1) 発生主義と現金主義のメリットやデメリットについて  (1-1) 発生主義とは?  (1-2) 発生主義のメリット  (1-3) 発生主義のデメリット  (1-4) 現金主義のメリット …

  • English (United States)
  • 日本語
Top